1963 год. Лондон переживает послевоенные трудности, но на студии BBC рождается амбициозный проект — научно-фантастический сериал для семейного просмотра, который должен занять вечерний эфир. Фильм детально воссоздает атмосферу той эпохи: скромные Budget, технические ограничения и скепсис части руководства.
Действие разворачивается в суровых, но величественных пейзажах шотландского высокогорья, где легенды о водяных конях — реальность. Обычный школьник Эндрю, живущий с матерью и отчимом-военным, обнаруживает на берегу загадочное яйцо. Из него появляется крошечное, но уже любопытное существо, которое он назвает Криспином.