Действие разворачивается в 1993 году в небольшом итальянском городке, куда приезжает молодая американка Лиза. Её задача — отреставрировать старинную картину XVI века, покрытую толстым слоем копоти и старческого налёта. По мере того как Лиза аккуратно открывает фрагменты изображения под слоем грязи, её начинают одолевать странные и пугающие видения, граничащие с реальностью.
В новом воплощении классической сказки Карло Коллоди режиссёра Маттео Гарроне магия оживает в самом неожиданном облике. Старый бедный и одинокий плотник Джеппетто, живущий в итальянской провинции, получает в подарок таинственное полено. Из этого простого куска дерева он выстругивает мальчика, мечтая о сыне и возможности отправить его в школу.