Стюарт, талантливый, но угрюмый создатель мультфильмов, после странной дорожной аварии оказывается в коме. Его сознание отделяется от физического тела и переносится в загадочное царство Морфея — мрачное, гротескное и наполненное причудливыми обитателями пространство, являющееся отражением человеческих страхов и фантазий.
Действие разворачивается в Лос-Анджелесе 1950-х годов, где послевоенный блеск скрывает глубокие социальные трещины и полицейскую коррупцию. Фильм следует за тремя принципиально разными детективами: бесчестным и амбициозным Бадом Уайтом, идеалистом Эдом Эксли, мечтающим о справедливости, и циничным кумиром публики Джеком Винсенсом.