Классический криминальный триллер 1970-х, где суровая атмосфера американского андеграунда становится полем для безжалостной игры на выживание. Фильм исследует изнанку криминального мира через призму отношений двух людей, связанных цепью наставничества и предательства. Профессионал высшего класса, действующий в тени, видит в молодом и безродном парне потенциал и решает сделать его своим преемником.
Знаменитый пират Эдвард Тилч, прозванный Черной Бородой, был настолько зол и жадлен, что после смерти его душа обречена скитаться по земле в виде призрака до тех пор, пока он не совершит сто добрых дел. Случайность заносит его в тихий университетский городок в Новой Англии, где он материализуется в 1960-е годы, совершенно оторванный от современной жизни.