Фильм «Кошмарные сёстры» — это характерный для конца 80-х гибрид комедии, ужасов и лёгкого фэнтези, снятый в духе культовых low-budget картин. История начинается с отчаянной попытки трёх не слишком популярных среди парней студенток устроить вечеринку в надежде изменить свою жизнь. Гости, в свою очередь, оказываются не менее странными типажами, и атмосфера накаляется.
В мрачном городке Олдфилд казнили Кэтрин Уайт, признанную виновной в серии жестоких убийств. В тот же вечер к её дяде, сдержанному библиотекарю Джулиану, приезжает репортёрша, желающая взять интервью. Не склонный к откровенностям, Джулиан вместо этого заявляет, что смерть Кэтрин не остановит кровь в Олдфилде, ибо на городе лежит извечное проклятие.