Фильм переворачивает известные сказки братьев Гримм, представляя их не как поэтов, а как циничных мошенников начала XIX века. Уилл и Якоб путешествуют по окрестным деревням, устраивая показные «экзорцизмы» для доверчивых жителей и собирая местный фольклор для будущих произведений. Их деловая хватка и наглость приносят успех, пока слава не доходит до французских оккупационных властей.
В альтернативной викторианской эпохе, где технологии переплетаются с магией, мир на грани катастрофы. Заговорщик по прозвищу Фантом, обладающий гениальным умом и безграничными амбициями, планирует уничтожить цивилизацию, разжелав конфликт между мировыми державами. Его оружие — хитроумные диверсии и способность манипулировать событиями из тени.