Вторая часть эпической трилогии Питера Джексона, основанной на повести Дж.Р.Р. Толкина, переносит зрителей в удивительный мир Среднеземья. Хоббит Бильбо Бэггинс, волшебник Гэндальф и отряд гномов под предводительством Торина Длиннобуйника преодолевают опасные земли, чтобы достичь родины гномов — Эребора, расположенной в недрах Одинокой горы.
Генри Олдфилд, долгое время проходивший курс от страха перед овцами, вынужден вернуться на отцовскую ферму в Новой Зеландии. Его миссия проста — убедить брата Ангуса продать убыточное хозяйство. Однако вместо спокойных переговоров его ждёт шокирующее открытие: Ангус, увлечённый амбициозными научными опытами, тайно проводит эксперименты по генной модификации овец.