Фильм «Кошмарные сёстры» — это характерный для конца 80-х гибрид комедии, ужасов и лёгкого фэнтези, снятый в духе культовых low-budget картин. История начинается с отчаянной попытки трёх не слишком популярных среди парней студенток устроить вечеринку в надежде изменить свою жизнь. Гости, в свою очередь, оказываются не менее странными типажами, и атмосфера накаляется.
Бет, собирающаяся вступить в женскую студенческую общину, становится жертвой навязчивых ночных кошмаров. Ей постоянно мерещится вооружённый ножом маньяк. Попытка разобраться в происходящем с помощью гипнотического эксперимента раскрывает шокирующую правду: в этом самом доме, когда Бет была ребёнком, её старший брат Бобби вырезал всю семью, а она чудом выжила.