Шестилетняя Лейни обожает свою собаку Осси, но когда отец дарит ей плюшевого медвежонка Теда, мир питомца переворачивается. Игрушка оказывается волшебной — она оживает от искренней детской любви. Осси, чувствуя себя заменённым, решается на коварный план: он «теряет» Теда. Однако вид безутешной Лейни заставляет пса пересмотреть свои поступки.
