Фильм «Улица страха. Часть 2: 1978» — это вторая глава трилогии, действие которой разворачивается в прошлом, в мрачном лете 1978 года. Сюжет фокусируется на детском лагере «Найтвинг», где произошла первая волна жестоких убийств, положивших начало проклятию, охватившему город Шадyside. После событий первой части, Дина и Джош, пытающиеся спасти свою подругу Сэм, обращаются за помощью к Си Бёрман...
Действие разворачивается в начале 90-х, когда подростки, не вписывающиеся в социальные нормы, сталкивались с жестокими попытками «переделать» их сущность. Фильм следует за Кэмерон, которая после обвинений в гомосексуальных связях оказывается в изолированном центре, где под видом терапии практикуются унижения и психологическое давление.