Действие разворачивается в Венгрии 1919 года, на фоне хаоса после Первой мировой войны и свирепствующей пандемии. Главный герой, Томас, выживший на фронтах, зарабатывает на жизнь созданием посмертных фотографий — прощальных изображений для семей, лишившихся близких. Его неожиданно приглашают в отдалённую деревню, где почти всё население погибло от «испанки».
В атмосфере волшебства и грандиозных зрелищ разворачивается история о двух парках развлечений, которые ожесточённо соперничают за популярность и выживание. Их владельцы и артисты идут на всё, чтобы превзойти друг друга: устраивают изощрённые фокусы, потрясающие акробатические номера, но не гнушаются и воровством, шпионажем, предательством.