Стюарт, талантливый, но угрюмый создатель мультфильмов, после странной дорожной аварии оказывается в коме. Его сознание отделяется от физического тела и переносится в загадочное царство Морфея — мрачное, гротескное и наполненное причудливыми обитателями пространство, являющееся отражением человеческих страхов и фантазий.
Американский охотник на вампиров Джек Кроу, наследник давней традиции, вместе со своим верным напарником Монтойей получает задание от Ватикана. Их цель — особо опасный и древний вампир по имени Валек, родившийся в Праге в 1300 году. В ходе жестокой охоты на нежить они получают неожиданную помощь от молодого священника, владеющего глубокими знаниями из древних трактатов о кровососах.