Третья часть культовой франшизы представляет самостоятельную историю, где фантазия сталкивается с реальностью в новой интерпретации. Бастиан, обычный школьник, сталкивается с проблемой в лице Слипа — главы банды задир, который из школьной библиотеки похищает легендарную книгу «Бесконечная история». Обладая её силой, Слип невольно искажает волшебную страну Фантазию, наполняя её собственными...
Король гоблинов Джарет, живущий в волшебной стране за гранью обычного мира, исполняет злое желание девочки Сары и уносит её маленького брата Тоби. Чтобы вернуть его, Сара должна пройти зачарованный Лабиринт — извилистый путь, кишащий коварными существами, хитрыми загадками и смертоносными ловушками.