В далёкой стране, где царит вечная зима, а небо украшает таинственное северное сияние, живёт необычная принцесса Лилли. Её волосы, словно древний лёд, переливаются голубыми оттенками, а сердце полно доброты и отваги. Однажды в её уединённом царстве появляется таинственный юный дракон, чьё главное отличие от сородичей — полное неумение извергать пламя.
Французский режиссёр Кристоф Ган создаёт мрачную и чувственную версию знаменитой сказки, перенося её в атмосферу готической романтики. Дочь купца Белль, вопреки страхам, отправляется в заброшенный замок, где обитает чудовище, и вместо ожидаемого ужаса находит мир одинокой меланхолии и таинственной красоты.
История начинается с того, как обычная десятилетняя Лилли обнаруживает в своей комнате загадочный артефакт — Волшебную Книгу. Её новый спутник, остроумный дракончик Гектор, открывает девочке, что она рождена быть волшебницей и должна доказать свою готовность к великому делу. Главное испытание ждёт её в лице коварного мага Хьернимуса, чьи планы по установлению всемирного господства уже начали...