Дальний Восток России, 1917 год. На реке Умальта, в глухой тайге, происходит дерзкое нападение: люди в ритуальных масках уничтожают охрану обоза и увозят сорок пудов золота. Это кража становится катастрофой для петербургского золотопромышленника Ивана Булыгина — его империя рушится без последнего груза.
Представьте мир, где новогоднее волшебство держится не только на детской вере, но и на вере взрослых. Именно эта вера иссякла, и могущественная Баба Мороз, исполняющая желания, оказалась лишённой своей силы, вынужденная вести обычную жизнь рядовой домохозяйки. Её мир сузился до бытовых хлопот, а магия стала лишь воспоминанием.
Действие разворачивается в 1320 году в вымышленном средневековом городе Нищбург, жители которого только-только пережили две разрушительные эпидемии чумы. Уставшие и обнищавшие, горожане мечтают лишь о спокойном праздновании Нового года и возможности забыть накопившиеся беды. Однако их ждет новый, еще более неожиданный удар: мудрый, но прагматичный барон узнает, что на их головы уже летит...