Действие разворачивается в суровых, но величественных пейзажах шотландского высокогорья, где легенды о водяных конях — реальность. Обычный школьник Эндрю, живущий с матерью и отчимом-военным, обнаруживает на берегу загадочное яйцо. Из него появляется крошечное, но уже любопытное существо, которое он назвает Криспином.
Продолжение легендарной саги Питера Джексона, где судьба Средиземья висит на волоске. После распада Братства Кольца путь к Роковой Горе лежит через пустыню и тёмные земли, и Фродо с Сэмом вынуждены принять в проводник измученного Голлума, чьи намерения остаются загадкой. Параллельно остальные члены сообщества, вместе с рохирримом и эльфами, бросают вызов растющей силе Изенгарда, где Саруман...