Фильм завершает эпическую трилогию о приключениях хоббита Бильбо Бэгинса и отряда гномов, возглавляемых Торином Дубощитом. После победы над драконом Смаугом и временного обладания Эребором, сокровища древнего королевства привлекают внимание всех окрестных сил. Гномы, закалённые в боях и рвущиеся вернуть родину, оказываются в кольце врагов.
История разворачивается в уникальном ландшафте Окленда, где вулканы давно считаются лишь достопримечательностями. Однако для двух обычных школьников — брата и сестры — эти горы становятся порталом в иной мир. Они случайно пробуждают древнее логово, скрытое в недрах, и понимают, что под поверхностью города бодрствуют силы, угрожающие всему живому.
Каждый год на полтора месяца Бэрроу, самый северный город Америки, погружается в абсолютную темноту. Местные привыкли к этому явлению, но однажды полярная ночь превращается в смертельную ловушку. Группа кровожадных вампиров, воспользовавшись отсутствием солнца, прибывает в город, чтобы устроить кровавый пир.