В центре фильма — драматург, чья карьера рушится после обвинений в антисоветизме и отмены его пьесы. Изгнанный из союза писателей, он оказывается на обочине литературной жизни, пока не встречает Маргариту — красавицу, замученную неудачным браком. Их роман становится попыткой спастись от холодной реальности сталинской эпохи, где каждый шаг под контролем, а искусство обречено на цензуру.
1914 год. Герцог Оксфордский, скорбящий по утрате жены, пытается оградить своего сына Конрада от жестокостей мира, но юноша горит патриотизмом и настаивает на службе короне. Их судьбы неожиданно переплетаются с историческими событиями: прямо на их глазах в Сараево происходит убийство эрцгерцога Франца Фердинанда, ставшее спусковым крючком для глобального конфликта.